Šiandien, spalio 30 d., 8:00 UTC „Deribit“ platformoje baigiasi 135 000 BTC pasirinkimo sandorių (options contracts) galiojimas, kurių vertė siekia 10,9 mlrd. USD. Atsižvelgiant į didelę šio galiojimo nutraukimo apimtį ir tai, kad jis vyksta mėnesio pabaigoje, tikėtina, kad jis gali turėti įtakos spot rinkos svyravimams.
Didžiausias skausmas (Max Pain) yra žemiau dabartinės Bitcoin kainos
Kaip parodė „X“ platformos vartotojo „unfolded“ paskelbti duomenys, put/call santykis siekia 0,53, o tai reiškia, kad „call“ opcionų yra beveik dvigubai daugiau nei „put“ opcionų. Tuo tarpu „max pain“, t. y. kaina, kuria dauguma opcionų pirkėjų prarastų pinigus, o pardavėjai išloštų, yra 100 000 USD, o tai yra maždaug tokio paties lygio kaip ir dabartinė spot kaina.
Šią savaitę Bitcoin vertė siekė net 81 700 USD po to, kai Federalinis rezervų bankas nusprendė nepakeisti palūkanų normų po rugsėjo mėnesio padidinimo, tačiau vėliau kaina nukrito iki maždaug 80 500 USD. Rašymo metu, remiantis „CoinGecko“, „OG crypto“ buvo prekiaujama šiek tiek virš 78 000 USD, anksčiau smuktelėjusi iki 76 000 USD lygio po 6,3 mlrd. USD vertės „Binance“ platformos įsilaužimo. Per pastarąjį mėnesį jos vertė krito 6%, o tai yra apie 38% mažiau nei visų laikų aukščiausia kaina, viršijusi 126 000 USD.
„Unfolded“ paskelbė diagramą, kurioje matyti, kad didžiausios „call“ pozicijos sutelktos ties 95 000 ir 100 000 USD kainos lygiais, o tai yra gerokai virš rinkos kainos, tuo tarpu „put“ pozicijos yra žemiau, daugiausia tarp 70 000 ir 75 000 USD.
Be šiandienos didelio kiekio BTC pasirinkimo sandorių, taip pat baigiasi „Ethereum“ pasirinkimo sandorių, kurių nominalioji vertė siekia 776 mln. USD, galiojimas, su „max pain“ 2 500 USD ir put/call santykiu 0,77. Tai bendrą iš nominaliosios vertės kriptovaliutų pasirinkimo sandorių sumą padidina iki 11,67 mlrd. USD, kas daro šį įvykį gana reikšmingu.
Pagal rinkos kapitalizaciją antra pagal dydį kriptovaliuta pasaulyje buvo prekiaujama beveik 2 200 USD, gerokai žemiau „max pain“ lygio. Anot „CG“, tai atstovauja 16% kritimą nuo buvusio lygio prieš 30 dienų ir 43% kritimą per vienerius metus.
Trumpalaikiai apsidraudimai užleidžia vietą ilgalaikiams „call“ opcionams
Komentuodamas įvykį, rinkos stebėtojas Dennis Liu teigė, kad po šiandienos, lapkričio 6 d. įvyksiančio kito galiojimo nutraukimo, kuris sutampa su savaitės vidurio sesija, jis pastebėjo didesnę „put“ pirkimo apimtį nei „call“ pirkimo. Tai reiškia, kad kai kurie prekybininkai moka papildomai, kad apsidraustų nuo nuostolių.
Analitikas prognozuojamą prekybos diapazoną šiandienos galiojimui nustatė tarp 77 600 ir 82 400 USD, o lapkričio 6 d. – nuo 75 200 iki 85 100 USD. Jis taip pat nurodė optimistiškesnę perspektyvą vėlesniam laikotarpiui: lapkričio 27 d. „call“ opcionų bus 1,7 karto daugiau nei „put“, o gruodžio 25 d. – 1,5 karto.
„Aš nesitikiu savaitės uždarymo žemiau 75K“, – rašė Liu. „Jei įvyks savaitės vidurio korekcija, tai yra tas rizikos nuostolis, kurį aš esu pasirengęs prisiimti. Jei korekcijos nebus, galbūt sustosime ties 78K ir tiesiog kilsime aukštyn.“
