Didėjanti Sienos gatvės (Wall Street) integracija su „blockchain“ technologija gali atverti reikšmingas investicines galimybes, potencialiai užgožiančias „Bitcoin“ ir „Ethereum“ augimą, teigiama „Citrini Research“ ataskaitoje. Įmonės analizė rodo, kad platformos, palengvinančios tokenizuotų tradicinių aktyvų prekybą ir finansinę veiklą, gali tapti pagrindinėmis šios besivystančios rinkos naudos gavėjomis.
„Citrini Research“ teigia, kad „blockchain“ technologijai pavyko atrasti aiškesnę paskirtį, peržengiančią spekuliacijas, per finansinių aktyvų tokenizaciją ir susiliejimą su dirbtiniu intelektu (DI). Ši tendencija leidžia tradicinius aktyvus, tokius kaip akcijos, vyriausybės vertybiniai popieriai ir žaliavos, skaitmeniniu būdu atvaizduoti „blockchain“ tinkluose. Šie tokenizuoti aktyvai vėliau gali judėti tarp skirtingų programų, sukuriant potencialą decentralizuotoms biržoms ir susijusioms paslaugoms.
Įmonės ataskaita „Breaking the Wall“ pabrėžia, kad Sienos gatvės „blockchain“ plėtra jau vyksta, nurodant tokenizuotų finansinių priemonių prieinamumą ir tokius pokyčius kaip „Robinhood“ akcijų tokenai. „Citrini“ taip pat mini atvejus, kai „blockchain“ išvestinės finansinės priemonės buvo naudojamos naftos kainoms stebėti geopolitinių įvykių metu, kaip ankstyvuosius „blockchain“ augančio finansinio svarbos rodiklius. Ataskaitoje teigiama, kad „realiųjų aktyvų pritaikymas iš tikrųjų įsibėgėjo“.
Tačiau „Citrini Research“ perspėja, kad institucijų „blockchain“ naudojimo didėjimas savaime nereiškia didesnių žinomų kriptovaliutų, tokių kaip „Bitcoin“ ir „Ethereum“, kainų kilimo. Įmonė siūlo, kad nors šios pagrindinės kriptovaliutos išlaiko vertę kaip vertės saugojimo priemonė ir išmaniosios sutarties infrastruktūra, „investuotojams, siekiantiems pasinaudoti dabartiniu „blockchain“ bumu, yra geresnių pasirinkimų“. Pagrindinis klausimas investuotojams, anot „Citrini“, yra „kur kaupiama ekonominė nauda“, kai tradiciniai aktyvai pereina į „on-chain“ sistemą.
Potencialūs „Blockchain“ plėtros naudos gavėjai
„Citrini“ tyrimas išskiria kelias kriptovaliutas, kurios galėtų pasinaudoti šiuo pokyčiu. „Chainlink“ (LINK) paminėta dėl savo vaidmens sujungiant tradicines finansų institucijas su „blockchain“ tinklais, suteikiant prieigą prie išorinių duomenų, kurie gali tapti labai svarbūs tokenizuotiems vertybiniams popieriams. „Ondo Finance“ (ONDO) pripažinta dėl savo produktų, siūlančių „blockchain“ pagrindu veikiančią prieigą prie tradicinių finansinių priemonių, tokių kaip JAV vyriausybės vertybiniai popieriai.
Decentralizuotas skolinimo protokolas „Aave“ (AAVE) gali sulaukti didesnio aktyvumo, jei tokenizuoti aktyvai bus naudojami kaip užstatas paskoloms. „Uniswap“ (UNI), decentralizuota birža, gali pasinaudoti platesniu tokenizuotų vertybinių popierių asortimentu, prekiaujamu jos platformoje. „Maple Finance“, orientuota į „blockchain“ pagrindu veikiantį skolinimą ir finansinius produktus, taip pat yra pozicionuota, kad galėtų gauti naudos iš institucijų pritaikymo ir tokenizuotų finansinių aktyvų plėtros.
Nepaisant šių galimų galimybių, „Citrini Research“ perspėja, kad šių platformų sėkmė negarantuoja atitinkamos grąžos jų turėtojams. Ataskaita kaip pavyzdį pateikia „Ripple“ plėtrą į tradicinę finansų sritį, pažymint, kad ne visi jos paslaugoms reikalingas XRP naudojimas. Panašiai decentralizuotos biržos gali generuoti didelius prekybos mokesčius, nesuteikdamos tiesioginės naudos tokenų turėtojams.
Įmonė daro išvadą, kad dabartinis „blockchain“ pritaikymo etapas, skatinamas tradicinių finansinių aktyvų ir DI, atspindi tradicinės finansų ir kriptovaliutų pasaulių susiliejimą. Tyrimas rodo, kad nors „blockchain“ tinklai vis dažniau palaikys finansinius produktus pagrindinėms institucijoms, galutinė investicinė galimybė išlieka priklausoma nuo to, ar šios platformos sugebės suteikti apčiuopiamą ekonominę vertę savo tokenų turėtojams.
Dirbtinio intelekto integracija taip pat laikoma varomąja jėga, DI agentams programiškai veikiant 24 valandas per parą, 7 dienas per savaitę įvairiose programose, potencialiai sukuriant nuolatinės infrastruktūros poreikį. Tačiau ataskaitoje pabrėžiama, kad verslo sėkmė instituciniame sektoriuje savaime nereiškia investuotojų pelno kriptovaliutų rinkoje.
