Baltijos šalyse pristatytas pirmasis atviro tipo gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto fondas „Open Resi by DEMUS“. Fondas investuoja į naujos statybos butus, o tikslas – sukurti 500 butų portfelį, kurio vertė iki 2030 m. sieks 100 milijonų eurų.
Tai yra pirmasis tokio tipo fondas regione, leidžiantis investuotojams dalyvauti gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto rinkoje per likvidžią atviro tipo fondo struktūrą.
Kodėl būtent dabar?
Pastaraisiais metais Baltijos šalių gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto rinka išgyvena struktūrinius pokyčius:
– mažėja būsto įperkamumas,
– auga nuomojamų patalpų paklausa,
– didėja poreikis profesionaliai valdomiems nekilnojamojo turto portfeliams.
Iki šiol investavimas į gyvenamosios paskirties nekilnojamąjį turtą dažniausiai reiškė individualaus buto pirkimą ir jo nuomą. Toks modelis reikalauja aktyvaus valdymo, sukelia koncentracijos riziką ir siūlo ribotą likvidumą.
„Matome aiškų rinkos brendimą – investuotojai nebemato atskiro objekto, o struktūrizuotą investavimo sprendimą. Gyvenamosios paskirties nekilnojamasis turtas išlieka patraukli turto klasė, tačiau iki šiol jam trūko institucinės ir likvidžios formos. Būtent tai siūlo atviro tipo fondas“, – sako DEMUS vadovas Mindaugas Liaudanskas.
Kaip veikia fondas?
„Open Resi“ veikia kaip atviro tipo nekilnojamojo turto fondas. Investuotojai gali atpirkti fondo vienetus pagal fondo taisykles, o fondo grynoji vertė (NAV) apskaičiuojama kiekvieną mėnesį.
Fondo strategija orientuota į:
– naujos statybos butus pirminėje rinkoje,
– portfelio diversifikavimą,
– profesionalų nuomos ir turto valdymą,
– apytiksliai 50% LTV finansinį svertą.
Numatoma vidutinė metinė fondo grąža yra apie 10% po mokesčių. Grąža susidarys iš:
(i) masto ekonomijos perkant ir įrengiant butus,
(ii) stabilių pajamų iš nuomos,
(iii) vertės augimo ir selektyvios portfelio rotacijos, realizuojant dalį turto.
Dabartinis portfelis ir plėtros planai
Fondas jau įsigijo 75 butus. Dabartinio portfelio vertė yra 9,8 milijono eurų, o metinis pajamų iš nuomos srautas, neįskaitant neseniai įsigytų ir nuomai ruošiamų butų, yra apie 530 000 eurų.
„Tai nėra teorinis modelis. Mes jau turime realius objektus, realius nuomininkus ir realius pinigų srautus. Kitas žingsnis yra toliau plėsti portfelį ir suformuoti Baltijos šalyse 100 milijonų eurų vertės gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto portfelį“, – sako Liaudanskas.
Ilgalaikė vizija
Fondas planuoja iki 2030 m. išaugti iki 500 butų, o ilgesnėje perspektyvoje svarsto galimybę plėstis į kitus Baltijos šalių ar Vidurio Europos miestus.
„Baltijos šalyse gyvenamosios paskirties nekilnojamasis turtas ilgą laiką buvo individuali investavimo strategija, pagrįsta konkretaus turto valdymu. Mūsų tikslas – pakelti šią turto klasę į profesionalesnį, efektyvesnį ir investuotojams geriau prieinamą lygį, išlaikant institucinį rizikos valdymą, profesionalumą ir skaidrumą“, – sako DEMUS vadovas.
Apie DEMUS
DEMUS (Demus Asset Management, UAB) yra Lietuvos banko licencijuota investicinių fondų valdymo įmonė, veikianti nuo 2018 m. DEMUS apjungia investicijų valdymo patirtį, nekilnojamojo turto plėtros kompetencijas ir technologinius sprendimus, siekdama sukurti investuotojams ilgalaikę vertę. 2025 metais DEMUS valdomų projektų bendra apimtis siekė 300 milijonų eurų, vystomo ploto plotas – 108 512 kvadratinių metrų. Ši apimtis pasiekta valdant 11 aktyvių fondų, kuriuos valdo 11 profesionalų komanda.
