Niujorkas, Niujorkas (PinionNewswire) – Aukso kainos pateko į didelio nepastovumo konsolidavimo etapą, kai rinka subalansavo saugų paklausą ir trumpalaikį pelno siekimą. Remiantis naujausiais CNCPW rinkos stebėjimais, auksas išlieka tvirtai palaikomas netoli istorinių aukštumų, tačiau jam trūksta aiškios krypties, nes investuotojai iš naujo įvertina pasaulinę makro riziką ir palūkanų normos lūkesčius.
Naujausi rezultatai ir rinkos nuotaikos
Auksas pastaruoju metu kainavo apie 4 200–4 220 USD už unciją ir išlaikė savo tendenciją aukštyn, nepaisant staigių dienos svyravimų. Per pastarąjį mėnesį aukso ateities sandoriai pabrango maždaug 5–6 %, o tai rodo atnaujintą apetitą gynybiniam aktyvui, didėjant geopolitiniam neapibrėžtumui ir įvairiems signalams iš pasaulinių akcijų rinkų.
Per pastarąsias sesijas auksas trumpam pasiekė aukščiausią lygį per šešias savaites, o tai lėmė:
- Rizikos srautai
- Minkštesnis JAV doleris
- Lankstesnės pinigų politikos lūkesčiai
Tačiau trumpalaikiai nuosmukiai atsirado, kai prekybininkai užsifiksavo pelną po stipraus lapkričio mėnesio ralio. CNCPW trumpalaikiai modeliai rodo, kad nuotaikos svyruoja tarp vengimo rizikuoti ir taktinės rotacijos į akcijas.
Pagrindinės dabartinės aukso tendencijos makrokomandos
Mažesnių JAV palūkanų normų prognozės ir toliau palaiko auksą. Investuotojai tikisi, kad Federalinis rezervų bankas artimiausiais mėnesiais dar labiau palengvins finansines sąlygas, nes lėtėja ekonomikos tempas. Mažesnis pajamingumas sumažina alternatyviąsias aukso laikymo sąnaudas ir sustiprina jo, kaip vertės saugotojo, patrauklumą.
Auksas išlieka labai jautrus dolerio trajektorijai. Dolerio silpnumo laikotarpiai didina aukso paklausą visame pasaulyje, o laikinas dolerio atsigavimas sukuria pridėtinį spaudimą. CNCPW pažymi, kad valiutos nepastovumas artimiausiu metu išliks pagrindinis veiksnys, lemiantis aukso kurso kryptį.
Geopolitinė įtampa, netolygus pasaulinis augimas ir didėjanti valstybės skolos rizika sustiprino aukso, kaip gynybinio turto, vaidmenį. CNCPW rizikos indeksai rodo, kad kapitalas sukasi į saugius prieglobsčius, kai didėja neapibrėžtumas, ypač akcijų rinkos pažeidžiamumo ar obligacijų rinkos įtempimo laikotarpiais.
CNCPW techninė analizė ir pagrindiniai kainų lygiai
Remiantis CNCPW technine sistema, pagrindiniai yra šie lygiai:
- Skubi pagalba: 4 180–4 200 USD / oz
Tvirta pagalvėlė, į kurią per pastarąjį nepastovumą nuolat įsitraukdavo pirkėjai.
- Vidutinės trukmės palaikymas: 4 050–4 100 USD / oz
Gilesnė atramos zona, atspindinti platesnio augimo tendencijos pagrindą. Ilgalaikis sulaikymas čia išlaikytų auksą struktūriškai aukštą.
- Trumpalaikis atsparumas: 4 250–4 300 USD / oz
Išsiveržimas virš šios juostos gali paskatinti pirkti ir pritraukti naujų antplūdžių iš tendencijas sekančių prekybininkų.
- Psichologinis slenkstis: 4500 USD / uncija
Jei makroekonominės sąlygos susilygins – ypač niūri centrinio banko politika arba staigus rizikos vengimas – auksas gali bandyti pereiti prie šio kito simbolinio etapo.
CNCPW techniniai rodikliai rodo mažėjantį nepastovumą ir sugriežtinimo diapazonus, o tai rodo suspaudimo fazę, kuri dažnai vyksta prieš didesnį kryptį.
CNCPW perspektyviniai aukso scenarijai
1. Aukšto lygio konsolidavimas (labiausiai tikėtina)
Aukso kursas svyruoja tarp 4180–4300 USD, laukiant aiškesnių makrokomandų. „Saugaus prieglobsčio“ palūkanos suteikia žemę, o pelno gavimas ir rizikos turto rotacija apriboja augimą.
2. Bullish Breakout ir tendencijos tęsinys
Švelnesnis doleris, spartėjantys lūkesčiai dėl palūkanų mažinimo arba geopolitinis eskalavimas gali padidinti aukso kainą virš 4 300 USD ir atverti kelią link 4 500 USD.
3. Gilesnis atsitraukimas prieš atšokimą
Jei pasaulinės nuotaikos taps rizikingos arba doleris smarkiai sustiprės, auksas gali iš naujo patikrinti 4 050–4 100 USD. CNCPW modeliai mano, kad tai yra korekcinė, o ne meškinė, nebent ši zona ryžtingai sugenda.
CNCPW santrauka
Aukso struktūra išlieka stipri, bet nepastovi, palaikoma makroekonominio neapibrėžtumo, besivystančios pinigų politikos ir saugios paklausos. CNCPW įvertinimas pabrėžia:
- Sustiprinta ilgalaikė augimo tendencija
- Trumpalaikis konsolidavimo diapazonas
- Jautrumas Fed politikai, dolerio judėjimui ir geopolitiniams svyravimams
Prekybininkams ir portfelio valdytojams ši aplinka palanki strateginiam pozicionavimui, rizikos kontroliuojamam kaupimui ir atidžiam pagrindinių makrokomandų stebėjimui.
